Le 11 juillet 2024, le gouvernement américain a rétabli son blocus des navires iraniens transitant par le stratégique détroit d’Ormuz et a imposé des frais de 20 % sur les autres cargaisons, ravivant ainsi un conflit que l’on croyait réglé depuis un accord de paix conclu en juin. Cette mesure a fait grimper le prix du pétrole brut Brent de près de 2,8 %, atteignant environ 85 $ le baril, soit une deuxième journée consécutive de hausse.
James Van Straten, analyste financier, a déclaré : « Le rétablissement du blocus du détroit d’Ormuz a perturbé le fragile commerce de la paix qui avait soutenu la reprise du Bitcoin plus tôt cet été. La hausse des prix du pétrole alimente les craintes inflationnistes et nourrit des attentes plus musclées de la part de la Fed. »
Cette décision a provoqué une flambée des pressions inflationnistes, mettant directement à l’épreuve la résilience du marché des cryptomonnaies. Le Bitcoin, qui s’était redressé après avoir touché des creux près de 58 000 $, a fait face à des vents contraires alors que les probabilités de hausse de taux augmentaient.
Impact sur le marché : Le Bitcoin et les prix des cryptomonnaies face aux risques inflationnistes croissants
Le Bitcoin s’échangeait autour de 62 600 $, en baisse légère de 0,3 % sur 24 heures et à peu près stable sur la semaine, selon les données de CoinDesk. De leur côté, les principales altcoins ont affiché des performances mitigées. L’Ethereum s’est maintenu près de 1 783 $, en légère hausse sur la semaine, tandis que Solana, XRP et Hyperliquid ont chuté de plus de 5 % sur sept jours.
Tableau des prix des cryptomonnaies (11 juillet 2024)
| Cryptomonnaie | Prix (USD) | Variation 24 h | Variation 7 j |
|---|---|---|---|
| Bitcoin (BTC) | 62 600 $ | -0,3 % | ~0,0 % |
| Ethereum (ETH) | 1 783 $ | +0,1 % | +1,2 % |
| Solana (SOL) | 74,86 $ | -1,96 % | -5 % et plus |
| XRP | 1,07 $ | -1,01 % | -5 % et plus |
Les perspectives inflationnistes continuent de peser sur la dynamique du marché. Selon l’outil CME FedWatch, les marchés anticipent une probabilité de 40 % d’une hausse de taux de la Fed à court terme. Le taux des obligations du Trésor à 10 ans demeure élevé, au-dessus de 4,6 %, reflétant des attentes de resserrement monétaire continu.
Comprendre les données sur l’inflation : à quoi s’attendre du rapport sur l’IPC de juin?
L’indice des prix à la consommation (IPC) américain pour juin 2024 constitue le prochain test crucial pour les marchés. L’inflation globale devrait ralentir à 3,8 % sur un an, comparativement à 4,2 %, avec des prix qui devraient reculer de 0,1 % sur une base mensuelle. L’inflation de base, qui exclut les prix volatils de l’alimentation et de l’énergie, devrait se maintenir à 2,9 % sur un an et augmenter de 0,2 % sur le mois.
Shaurya Malwa, économiste, a expliqué : « Une lecture de l’IPC plus faible que prévu pourrait atténuer les pressions en faveur d’une hausse de taux de la Fed, ce qui stabiliserait potentiellement les prix des cryptomonnaies. À l’inverse, une lecture plus chaude, particulièrement combinée à la hausse des prix du pétrole, pourrait renforcer les signaux plus musclés et intensifier la volatilité des marchés à l’approche de la réunion de la Réserve fédérale des 28 et 29 juillet. »
Tendances plus larges du marché des cryptomonnaies dans un contexte d’incertitude macroéconomique
La combinaison d’une crise géopolitique et de données sur l’inflation imminentes illustre bien l’environnement complexe auquel font face les marchés des cryptomonnaies en 2024. L’interaction entre la hausse des coûts énergétiques, les réponses de politique monétaire et les valorisations des actifs numériques souligne à quel point les cryptomonnaies sont sensibles aux fondamentaux macroéconomiques.
Fait notable, les volumes de transactions sur les échanges centralisés (CEX) ont augmenté pour la première fois en cinq mois en juin 2024, les volumes au comptant ayant grimpé de 15,3 % pour atteindre 1,11 billion de dollars. Les volumes de contrats perpétuels liés aux actifs du monde réel (RWA) ont bondi à un niveau record de 311 milliards de dollars, ce qui laisse entrevoir un engagement croissant des investisseurs malgré l’incertitude ambiante.
Cependant, les leaders de l’industrie expriment des points de vue prudents. Le chef des investissements de Franklin Crypto a noté : « Les prix des cryptomonnaies semblent déconnectés des fondamentaux sous-jacents, ce qui souligne la nécessité pour les investisseurs d’évaluer soigneusement les risques économiques externes. »
Perspectives d’experts sur la direction du marché
Le PDG de Binance.US a mis en lumière les efforts continus déployés pour rebâtir et regagner des parts de marché aux États-Unis après les vents contraires réglementaires, déclarant : « Nous nous concentrons sur une croissance durable et visons à revenir à une part de marché de 20 % aux États-Unis. »
De son côté, le PDG de TeraWulf a commenté la dynamique de consommation énergétique : « Tous les mégawatts ne se valent pas à l’ère de l’IA. La course vers un minage de cryptomonnaies plus efficace devient de plus en plus critique. »
Ces observations mettent en évidence les défis structurels et réglementaires en constante évolution qui façonnent l’adoption des cryptomonnaies et le sentiment du marché.